São muitos os questionamentos sobre como se deve calcular a necessidade de capital de giro de uma empresa, portanto, estas dicas serão muito úteis para você.
Fórmula resumida:
NCG = CF x VD
Onde,
NCG = Necessidade de Capital de Giro
CF = Ciclo Financeiro (em dias)
VD = Vendas Diárias (valor)
Entendendo a fórmula:
Ciclo Financeiro – o conceito de ciclo financeiro, segundo Assaf Neto (2009), sintetiza muito bem a definição que muitos de nós já conhecemos: “identifica as necessidades de recursos da empresa que ocorrem desde o momento do pagamento aos fornecedores até o efetivo recebimento das vendas realizadas”. Gosto mais da definição de Gitman (2006). Para este o Ciclo de Conversão de Caixa (ou Ciclo Financeiro) representa o intervalo de tempo (em dias) em que os recursos da empresa ficam aplicados. Faz todo sentido! Veja o diagrama de fluxo de caixa abaixo.
O intervalo compreendido entre o momento da saída e da entrada de caixa corresponde ao Ciclo Financeiro ou Ciclo de Conversão de Caixa.
Fórmula do Ciclo Financeiro
CF = CO – PMP
Onde,
CO = Ciclo Operacional
PMP = Prazo Médio de Pagamento
Fórmula do Ciclo Operacional
CO = PME + PMF + PMV + PMR
Onde,
PME = Prazo Médio de Estoque
PMF = Prazo Médio de Fabricação
PMV = Prazo Médio de Vendas
PMR = Prazo Médio de Recebimentos
Então,
Fórmula expandida:
Fórmula expandida:
NCG = [(PME + PMF + PMV + PMR) – PMP] x VD
Índice
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Fórmula
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O que significa
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PMEMP
|  | Dividindo-se o “Consumo por período” (valor anual) pelo período que se quer (anual), convertido em dias, temos o valor da matéria-prima consumida por dia. O “Saldo médio de estoques” (valor) representa a média dos saldos dos materiais estocados. Então, ao dividirmos este saldo médio pelo valor consumido por dia, encontraremos o Giro de Estoque (tempo médio em que o estoque de produtos é renovado). |
PMF
|  | A aplicação prática desta fórmula é um pouco trabalhosa, portanto, a melhor forma de saber o prazo médio de fabricação é através do método taylorista de produção: cálculo de tempos e movimentos. Você irá medir o tempo de fabricação dos produtos em todo o ciclo produtivo. |
PMV
|  | Seguir o mesmo método do PMEMP: dividi-se o valor do saldo médio de estoque dos produtos acabados pelo valor médio diário das vendas (CMV ÷ período). Lembre-se que esse “período” da fórmula é o período que se deseja (anual) convertido em dias, que é 360 dias. |
PMR
|  | O entendimento desta fórmula é simples. Se, por exemplo, sua empresa mantém um saldo médio de duplicatas a receber de $1000,00 e tem uma venda média diária de $100,00 a prazo (Vendas a prazo anual ÷ período), então seu prazo médio de recebimentos será 10 dias. É só mentalizar que suas vendas a prazo diárias se acumularão até o décimo dia, quando iniciará o processo de recebimentos das vendas dos primeiros dias. |
PMP
|  | Seguir a mesma aplicação do método anteriormente usado para PMR, apenas trocando duplicatas a receber por duplicatas a pagar, venda(s) por compra(s) e recebimentos por pagamentos. |
*período base para cálculo = ano
Dados:
Saldo médio de estoques de materiais – R$ 500,00
Consumo anual de matéria-prima – R$ 20.000,00
Período que se quer, convertido em dias: 1 ano = 360 dias
PMEMP = 500,00 = 9 dias
20.000,00
360
Dados:
Prazo médio de fabricação encontrado – 3 dias
Dados:
Saldo médio de estoque de produtos acabados – R$ 800,00
Custo médio anual das mercadorias vendidas – R$ 30.000,00
Período que se quer, convertido em dias: 1 ano = 360 dias
PMV = 800,00 = 10 dias
30.000,00
360
Dados:
Saldo médio de duplicatas a receber – R$ 2.100,00
Valor anual de vendas a prazo – R$ 25.000,00
Período que se quer, convertido em dias: 1 ano = 360 dias
PMR = 2.100,00 = 30 dias
25.000,00
360
Dados:
Saldo médio de duplicatas a pagar – R$ 1.500,00
Valor anual de compras a prazo – R$ 20.000,00
Período que se quer, convertido em dias: 1 ano = 360 dias
PMP = 1.500,00 = 27 dias
20.000,00
360
Dados:
Valor médio diário de vendas – R$ 100,00
Aplicando a fórmula:
NCG = [(PME + PMF + PMV + PMR) – PMP] x VD
NCG = [(9 + 3 + 10 + 30) – 27] x 100,00
NGC = $ 2.500,00
bom texto, e bem explicativo!
ResponderExcluirparabéns!
Prezado João. Boa Noite!
ResponderExcluirGosto dos seus artigos, tem me ajudado em minhas reflexões. Mas, desculpe a minha ignorância, se eu estiver errado e me corrija por favor. A questão é a seguinte: O resultado final do cálculo realizado para descobrir o prazo médio de estoque não está errado... Pois em todas as contas que fiz só dá 9 e não 24. Onde estou calculando errado? Podes me orientar?
Flavio, meu caro... corretíssima a sua obs.
ResponderExcluirO cálculo estava equivocado mesmo. Já alterei. Obrigado pela dica e fico feliz por que o blog está sendo útil para você.
Prezado João
ResponderExcluirEsse método de apuração da NCG pelo CF, respeitosamente, e em minha opinião, encontra-se incompleto, pois, leva tão somente em consideração que a empresa tem como obrigação tão somente os fornecedores. Veja que ela também possui outros passivos circulantes como impostos, salários, etc. Também possui recursos no caixa. O professor Matarazzo nos ensina que deve-se somar a esse cáclulo o que ele chama de ajuste (A). Portanto a NCG seria = (CF x Vd) + A, sendo A: ajuste dos outros ativos circulantes diminuidos dos outros passivos circulantes, ou seja os ativos e passivos circulantes excluidas as contas de fornecedores, clientes e estoque. De uma pesquisada.
Espero ter ajudado.
Gustavo Raupp
Acho que um errou no numero o outro achou que precisa de ajustes. Mas tá valendo a boa intenção! Creio que é errando e tentando que se ajusta e se aprende.
ResponderExcluirObrigada
Cálculo útil principalmente para PME's que não utilizam o Balanço de forma Gerencial.
ResponderExcluirDidática excelente, Parabéns
ResponderExcluirMuito obrigada pela ajuda =)
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